文|恒心
来源|财富独角兽
步入2023年，ChatGPT概念持续火爆，吸引了大批资金进入，万得ChatGPT指数在近三个月上涨超70%。相形见绌，新能源行业依旧未有明显起色，万得新能源指数在近三个月下跌超6%。这种情况下，一些此前重仓新能源的公募基金产品耐不住寂寞，转而持有人工智能相关个股。
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但值得一提的是，谢治宇、赵诣、施成等知名公募基金经理却“逆势”进行了加仓操作，对前几年风光无限的新能源板块看法较为一致，普遍看好这一赛道的长期投资价值。
毋庸置疑，未来新能源板块有望延续高景气度。过去一个季度随着复工复产的稳步推进，短期受损于疫情产生的供应链环节切断、部分企业业绩波动得到大幅修正；同时随着生产逐步恢复、能源紧缺边际缓解，上游产能逐步释放，光伏产业已经出现预期的供需两旺的局面。
所以新能源板块仍是公募基金十分关注的一个行业，而如何在其中选出优质基金就显得格外重要。
纵观新能源板块，投资角度不外乎新能源车和光伏及它们的相关产业链，如今随着“碳中和”、“碳达峰”概念的提出，碳中和自然也就成了一大投资领域。从目前来看，新能源相关指数均处于低估阶段，尤其是两大指数（光伏和新能源车）近期也都出现比较大的回调，所以不论从估值水平，还是反弹需求来看，当前新能源指数都是有比较大的配置机会的。
就这么说吧，新能源这个赛道，至少还能玩10年。业绩才是硬道理，咱们用业绩来说话。
01
创金合信基金旗下多只基金单月回报均在15%以上
在今年1月行情收官之际，创金合信基金表现尤为亮眼。在单月收益涨幅超过15%的6只基金中，基金经理曹春林管理的创金合信气候变化、创金合信新能源汽车、创金合信碳中和三只基金上榜，一人更是占据了一半席位。
曹春林，厦门大学经济学学士，1998年7月就职于中国银河证券，从事研究工作；2004年3月就职于茂业集团，从事资本运作、证券投资工作，成功操作了A股市场仅有的两例从二级市场收购并控股上市公司的案例，对上市公司的运作转型和并购重组有深刻的理解，擅长从实业的独特视角去看待资本市场；2014年8月加入创金合信基金，目前在管4只产品（初始基金口径），合计规模约46亿元。
以创金合信新能源汽车为例，业绩比较基准：中证新能源汽车产业指数收益率*90%+人民币活期存款利率(税后)*10%。
该基金主要投资新能源汽车主题股票。截至2023年一季度末，该基金前十大持仓股分别为宁德时代、比亚迪、天齐锂业、中矿资源、赣锋锂业、恩捷股份、西藏矿业、永兴材料、洛阳钼业和融捷股份，集中度超七成，集中度很高。
再来看创金合信碳中和基金，业绩比较基准：中证内地低碳经济指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中债综合(全价)指数收益率*20%。
该基金主要通过精选碳中和主题相关证券，与创金合信新能源汽车重仓股票基本一致（除天合光能置换了洛阳钼业），只是持仓数量略有不同。截至2023年一季度末前十大持仓股分别为宁德时代、比亚迪、中矿资源、赣锋锂业、西藏矿业、天齐锂业、永兴材料、恩捷股份、天合光能和融捷股份，集中度近七成，集中度同样很高。
02
中欧基金旗下基金超额收益显著，近三年回报翻倍
以中欧先进制造A为例。
这是一只新能源主题基金，业绩比较基准：中证新能源指数收益率*60%+中证高端装备制造指数收益率*20%+中证港股通工业综合指数收益率*10%+中证短债指数收益率*10%。
该基金持有行业覆盖新能源赛道上中下游，全线布局优中选优。从一季报来看，该基金前十大持仓集中度57.2%，集中度较高。截至今年一季度末，中欧先进制造股票A近3年、近5年回报率分别为120.15%、152.85%，实现三年翻倍，能涨抗跌，多阶段超越基准。
之所以中欧先进制造A能实现如此业绩，与基金经理卢纯青的投资风格不无关系。自她管理以来，中欧先进制造呈现鲜明的大盘成长风格，其主要配置方向与收益来源均为制造板块，主要是新能源和光伏。
据悉，卢纯青，CFA，法学学士，金融硕士，证券从业17年，自2020年6月开始管理基金，历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金研究员，银华基金研究员、行业主管、研究总监助理、研究副总监，现任中欧基金权益投决会委员、投资总监及基金经理；搭建行业投研专家研究团队和中欧投研人才梯队，用全景研究视野做投资，覆盖科技、消费、金融、地产、汽车等多个行业。
此外，中欧基金擅长新能源的基金经理还有一位刘伟伟曾经是国内较早一批新能源研究员，也是新能源从小众行业成长为投资热门的亲历者，拥有10年证券从业经验，5年投资经验，2012年开始研究新能源并沿新能源产业链进行上下游拓宽，擅长科技成长领域投资，长期深度覆盖新能源、机械行业，同时基于新能源的上下游链路，覆盖电子、计算机、化工、建材等行业，2017年7月加入中欧基金，2022年3月起管理中欧碳中和基金。该基金为行业主题型基金，整体配置围绕碳中和相关产业，聚焦电力设备、汽车等行业。
03
汇添富基金迎难而上，同类排名TOP3
当然，业绩表现较好的新能源主题基金远不止这些。
2022年以来，尽管市场大幅波动，但依旧阻挡不了汇添富新能源精选强劲的增长势头，依然取得超27%的收益，同类排名3/458，并大幅超越同期业绩基准（-1.77%）和沪深300（-8.92%）。
该只基金比较基准：中证新能源指数收益率*80%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%+中债踪合指数收益率*10%，聚焦于新能源早中期新技术，关注成长速度快、成长空间大的新能源子行业比如光伏、储能，并从中精选持续成长企业。
而掌舵该只基金的就是刘昇，浙江大学电气工程博士，2016年加入汇添富基金，一直深耕于光伏、储能、风电、电网、环保等产业研究，2021年9月起开始担任汇添富盈鑫混合的基金经理。
如此亮眼的业绩保险并非偶然，而是刘昇在新能源产业上具备扎实投研功底的前端反映，将该基金的重点聚焦于新能源赛道，重仓电力设备行业，重仓股也多为新能源赛道各细分领域的龙头股。
正是源于对新能源赛道有清晰的认知，刘昇才能果断操作。他认为，“新能源中的‘新’就是新能源投资的魅力之源，是驱动每一波新能源波澜壮阔行情的源起点和源泉。在渗透率低于10%的阶段投资新技术，其成长空间可能是数百倍、甚至上千倍的状态。概括来说，光伏是10年几十倍的市场，电动车也是10年几十倍的市场，储能则处于起步之中，是10年100倍的市场。”
进一步表示，“其中光伏是一个很罕见的行业，这是因为新技术驱动了更低的成本、更广的应用范围，带来更高的增长。在经历了多年的发展后，光伏占全球发电量比例（渗透率）也仅有不到5%，这个数字有很大可能会达到50%一是，所以产业的未来是非常广阔的，且新技术层出不穷。”
如果还有铁子想布局新能源行业基金，那么选这几只就够了。
